VF (tasa, nper, pago, va, tipo)
tasa: tipo de interés correspondiente al periodo de pago.
nper: número total de periodos de pago.
pago: importe o monto correspondiente al pago que se realiza en cada periodo, se coloca en negativo si se desea que el resultado sea positivo y viceversa.
va: es el valor actual, o capital inicial en caso exista.
tipo: es la modalidad de pago, se usa cero si el pago se produce al final de cada periodo, y 1 en caso el pago se produce al inicio de cada periodo.
Ejemplo de la Función VF en Excel
¿Cuál es el valor final de un ahorro de 1 000 realizados al inicio de cada año, durante 5 años, a una cuenta bancaria retribuida al 4% anual?
tasa: la tasa definida en el ejemplo es del 4% anual
nper: es 5 ya que el abono se realizaría cada año durante 5 años.
pago: de acuerdo al ejemplo es de -1.000
va: dado que no existe información se asume que no existe un ahorro inicial, por lo que se coloca cero.
tipo: como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) corresponde usar 1.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=VF(4%,5,-1000,0,1)
Lo cual nos da como resultado: 5632.98
Función VA
La función VA nos permite calcular el valor actual de una serie de pagos futuros, periódicos y constantes a un interés fijo.
Sintaxis de la Función VA en Excel
VA (tasa, nper, pago, vf, tipo)
tasa: es la tasa de interés que se aplica en un periodo de pago.
nper: es el número total de periodos de pago.
pago: es el monto o importe del pago periódico y constante durante el plazo de la operación. Se introduce en negativo para que el valor actual resultante aparezca en positivo y viceversa.
vf: es el valor futuro o valor final al que se llegará como después de realizado el último pago.
tipo: es la modalidad de pago. Se usa cero si el pago es al final del periodo y 1 si el pago es al inicio del periodo
Ejemplo de la Función VA en Excel
Se ha tomado un préstamo, que para poder pagarlo se tiene que abonar 1000 al final de cada año durante 5 años a una cuenta bancaria que paga 4% anual de intereses, ¿Cuál es el monto del préstamo?
tasa: Es 4%, se usa esta tasa debido a que coincide con la duración de cada periodo.
nper: Es 5 ya que el préstamo tiene una duración de 5 años y el periodo de pago es anual.
pago: De acuerdo al ejemplo el pago es de -1000 cada año
vf: Es cero, ya que al final del pago se habrá concluido con el pago del préstamo.
tipo: como se paga al final de cada año, o periodo, se debe usar cero.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=VA(4%,5,-1000,0,0)
Lo cual nos da como resultado: 4451.82
Función TASA
La función TASA se usa para calcular el tipo de interés nominal, o tasa nominal, a partir de un capital inicial, unas rentas o pagos periódicos y constantes, y un capital final.
Sintaxis de la Función TASA en Excel
TASA (nper, pago, va, vf, tipo, estimar)
nper: número total de periodos a utilizarse
pago: importe del pago a realizarse en cada periodo, este monto es fijo (no varía en cada periodo)
va: valor actual correspondiente a los pagos periódicos, si se trata de un préstamo sería el valor inicial del préstamo.
vf: valor final o saldo residual que se tiene luego de efectuarse el pago del último periodo, si se trata de un préstamo se debe usar cero para indicar que se cancelará la deuda con el pago del último periodo.
tipo: es la modalidad de pago, se usa cero si el pago es al final del periodo, y 1 si es al inicio del periodo.
estimar: valor de estimación de la tasa de interés, sirve para facilitar el cálculo realizado por el Excel para determinar la tasa, en la mayoría de los casos se puede dejar este valor en blanco.
Ejemplo de la Función TASA en Excel
Por la financiación para la compra de un bien que vale 30 000, nos ofrecen las siguientes condiciones: pago de una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) durante 4 años de 800. ¿Qué tipo de interés tiene la operación?
nper: Son 4 años x 12 meses = 48 periodos.
pago: En el ejemplo lo pagos son de -800 .
va: de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son 30 000
vf: Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
tipo: Como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) se debe usar 1 .
estimar: Podemos dejar este valor vacío.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=TASA(48,-800,30000,0,1)
Obteniendo como resultado 1.11%
Este tipo de interés corresponde al periodo de pago utilizado por lo que en este ejemplo se trata del 1.11% mensual.
Función NPER
La función NPER sirve para calcular el número de pagos periódicos necesarios para que se pueda amortizar un préstamo por el método francés, para ello es necesario conocer el capital valor actual, la cuota de pago, y la tasa de interés de la operación.
Sintaxis de la Función NPER en Excel
NPER (tasa, pago, va, vf, tipo)
tasa: es la tasa de interés nominal, la cual debe estar corresponder a la duración del periodo, por ejemplo si el periodo son meses la tasa indicada debe estar en meses.
pago: importe a pagar de forma periódica y constante durante a lo largo de la operación. Se coloca
en negativo cuando el valor actual está en positivo, y viceversa.
va: valor actual o valor presente, si se trata de un préstamo correspondería al monto que se recibe al inicio del préstamo.
vf: valor final o saldo restante luego de pago del último periodo.
tipo: corresponde a la modalidad de pago, se emplea cero si el pago es al final del periodo, y 1 cuando el pago es al inicio del periodo.
Ejemplo de la Función NPER en Excel
Calcular el número de meses necesarios para amortizar un préstamo de 30 000, con una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) de 800 al 12% nominal anual
tasa: Es 1% , el cual se obtiene por la división de la tasa anual (12%) entre el número de periodos (12), ya que existen 12 periodos en un año (cada periodo es de un mes).
pago: En este caso se indica que el pago es de -800.
va: En este ejemplo se señala que el préstamo es de 30 000.
vf: Es cero, ya que luego de realizar todos los pagos la deuda debe quedar completamente cancelada.
tipo: Se debe utilizar 1 ya que el pago es al inicio del periodo.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=NPER(12%/12,-800,30000,0,1)
Como el resultado es 46.64, se puede afirmar que se requieren 47 periodos para cancelar el préstamo solicitado.
Función PAGO
La función Pago en Excel sirve para calcular el importe de una cuota periódica para un préstamo amortizable de acuerdo al método francés y con tipo de interés fijo.
Sintaxis de la Función PAGO
La función PAGO recibe 3 parámetros obligatorios y 2 opcionales, asumiendo que se trata de un préstamo de 10000 a 2 años, con una tasa nominal de 0.6 (60%) anual con devengue (o capitalización) mensual, se buscará determinar el monto mensual a pagar para pagar todo el préstamo.
Tasa: Corresponde al tipo nominal aplicable al préstamo, de acuerdo a la frecuencia en que se devenga (o “capitaliza”), por ejemplo si la tasa nominal es 0.6 anual, y el periodo en que se devenga es mensual debe usarse 0.6/12 lo cual no da 0.05.
Nper: Si se trata de un préstamo, se ha referencia al número de pagos o periodos en los que se realiza el pago del préstamo, por ejemplo si se pagará en 2 años, y los pagos son mensuales entonces la cantidad de pagos o periodos sería de 24 (=12*2)
Va: Este tercer parámetro corresponde al valor actual del préstamo, o el importe que se recibió con motivo del préstamo. En este ejemplo este valor es 10000
Vf: Este valor es opcional corresponde al valor residual, que queda luego de hacer los pagos correspondientes al préstamo, si no se coloca este valor se asume que es cero, es decir que todo el préstamo esta siendo pagado.
Tipo: Se usa “1” para identificar que el pago se produce al inicio del periodo, y “0” para indicar que los pagos se realizan luego de finalizar el periodo, este valor es opcional y si no es indicado, se asume como “0”.
Ejemplo de la Función PAGO
Usando los valores comentados en los párrafos anteriores se colocan los valores como se muestra en la siguiente imagen:
Como resultado del ejercicio obtenemos, por medio de la función PAGO, que el monto a pagar mensualmente por el préstamo es de 724.71
